36氪近日獲悉，磁金融完成 A 輪 6500 萬元人民幣融資，由源碼資本領(lǐng)投，天使輪的經(jīng)緯中國、云啟資本跟投。本輪融資將主要用于團隊的擴大、員工培訓(xùn)和產(chǎn)品技術(shù)的打磨。

磁金融是上海孚厘金融服務(wù)有限公司旗下資產(chǎn)交易平臺，針對小微金融需求，結(jié)合超級信貸員、信貸工廠和大數(shù)據(jù)風(fēng)控的模式進行風(fēng)控。

互聯(lián)網(wǎng)小微金融需求，目前可分為三大方向。一是基于強大數(shù)據(jù)的大流量交易平臺，利用交易沉淀的數(shù)據(jù)做大數(shù)據(jù)風(fēng)控，比如阿里的小貸。二是基于B2B撮合平臺做供應(yīng)鏈金融，優(yōu)勢是垂直的上下游B端用戶流量，比如找鋼網(wǎng)。三是深度細分領(lǐng)域的供應(yīng)鏈金融，線下場景和市場足夠標準化，比如汽車領(lǐng)域的第一車貸。

三大方向目前的放貸規(guī)模都不算大。阿里小貸2016年的交易量在 800 億元左右，滲透率不到 1%。找鋼網(wǎng)的放貸量也不足一個億，第一車貸2016年的放貸總額為 120 億元左右。原因歸結(jié)為平臺大數(shù)據(jù)依舊不夠完整，難以形成閉環(huán)，風(fēng)控技術(shù)的時機并未成熟，B2B 平臺的風(fēng)控水平也整體偏低。而基于線下風(fēng)控的銀行端，由于前兩年對小微企業(yè)過于激進的放貸決策，導(dǎo)致目前壞賬率居高不下，放貸收縮。

放貸收縮背后的超 20 萬億小微金融大蛋糕，目前滲透率依然不到 10%。傳統(tǒng)銀行團隊出身的磁金融，想利用自身傳統(tǒng)的風(fēng)控經(jīng)驗，結(jié)合大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)切入小微金融市場。

磁金融主要團隊來自泰隆銀行上海分行，原行長嚴強帶著銀行的主要團隊創(chuàng)業(yè)，創(chuàng)立了磁金融。泰隆銀行主打超級信貸員風(fēng)控模式，在小微金融領(lǐng)域自成一家。磁金融在此基礎(chǔ)上自創(chuàng) “超級信貸員＋信貸工廠＋大數(shù)據(jù)”的風(fēng)控模型，切入的是小微金融市場相對分散的 “泛供應(yīng)鏈” 領(lǐng)域。

在嚴強看來，對小微金融線下的風(fēng)控經(jīng)驗是公司賴以生存的基石。通過線下風(fēng)控經(jīng)驗，加互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，能夠在很大程度上提高風(fēng)控質(zhì)量。小微企業(yè)高度人格化，大數(shù)據(jù)和個人征信的發(fā)展為小微金融風(fēng)控提供很大的幫助，但同時“非經(jīng)營性因素比經(jīng)營性因素重要，非財務(wù)因素比財務(wù)因素重要，小微企業(yè)主的社群表現(xiàn)等非標因素也往往決定了放貸風(fēng)險”，企業(yè)主的多元化投資、家庭狀況和民間借貸、個人賭博吸毒等不良嗜好，以及特定區(qū)域的社團情況，都在放貸風(fēng)險上有明顯表現(xiàn)?；诰€下經(jīng)驗結(jié)合線上數(shù)據(jù)將迎來行業(yè)風(fēng)口。

因此，磁金融一方面利用線下團隊對大部分 B 端用戶進行風(fēng)控審核，一方面開發(fā)自有的“湛瀘風(fēng)控系統(tǒng)”，將外部數(shù)據(jù)接入風(fēng)控系統(tǒng)，同時將風(fēng)控經(jīng)驗沉淀成數(shù)據(jù)模型，逐步完善自有的風(fēng)控系統(tǒng)。

具體風(fēng)控流程上，磁金融的超級信貸員模式確保了線下風(fēng)控審核的質(zhì)量。信貸員在實地風(fēng)控審核的經(jīng)驗上，能夠提煉出很多“非標準化”的風(fēng)控信息，沉淀出一個風(fēng)控的“專家模型”，再到“數(shù)據(jù)模型”，輸入到風(fēng)控系統(tǒng)。磁金融整合這些分散領(lǐng)域的風(fēng)控信息，超級信貸員在長期的業(yè)務(wù)經(jīng)驗中摸清了垂直行業(yè)的情況，也對諸如“社群”類的風(fēng)控信息敏感，從而提高風(fēng)控效率。這些風(fēng)控經(jīng)驗沉淀到公司的“湛瀘”風(fēng)控系統(tǒng)，又在一定程度上降低了風(fēng)控成本。

“湛瀘”風(fēng)控系統(tǒng)主要分為三級風(fēng)控系統(tǒng)。其中第三部分是磁金融風(fēng)控的核心，集中體現(xiàn)了磁金融基于場景的風(fēng)控效果和基于信貸員的行業(yè)認知。再經(jīng)過數(shù)據(jù)化模型沉淀后，形成了一整套的線上風(fēng)控解決方案。

磁金融提出的泛供應(yīng)鏈模式，是基于互聯(lián)網(wǎng)去中心化的大背景之下的供應(yīng)鏈生態(tài)。公司與 B2B、垂直行業(yè)龍頭企業(yè)、SAAS 服務(wù)、ERP 供應(yīng)商等平臺合作，為其平臺內(nèi)小微企業(yè)融資提供風(fēng)控解決方案。湛瀘系統(tǒng)會針對不同類型平臺、客戶設(shè)定不同的模型，進行反欺詐、黑名單、非現(xiàn)場評分以及自動輸出建議額度。

磁金融選擇的領(lǐng)域有超過 100 個，主要集中在民生領(lǐng)域的商貿(mào)流通型企業(yè)。按照嚴強的說法，選擇切入分散市場一方面出于公司風(fēng)險平衡，一方面也出于這一市場的機會。

這一百多個行業(yè)再由公司一百多個信貸員開發(fā)維護。這在一方面抵抗了行業(yè)的周期和系統(tǒng)性風(fēng)險，另外一方面也讓信貸員在某一兩個領(lǐng)域深度垂直，提煉出行業(yè)風(fēng)險認知。在公司層面，達到了風(fēng)險分散與規(guī)模效應(yīng)的相對平衡。

公司從 2016 年 6 月開展業(yè)務(wù)，目前放貸余額在 6 億左右，共放貸 960 單，單均 60多萬元。 按照公司給到的數(shù)據(jù)，目前無壞賬，僅有五萬元逾期。公司的資金端有商業(yè)銀行及非銀金融機構(gòu)，合作的平臺包括萬達集團、京東金融、齊家網(wǎng)和金十度珠寶等企業(yè)。

相對來說，磁金融切入了 BAT 金融和垂直平臺切不到的“泛供應(yīng)鏈”領(lǐng)域，相對分散的市場目前仍有想象的市場空間和毛利空間。而基于“泰隆銀行”的風(fēng)控能力，在互聯(lián)網(wǎng)小微企業(yè)信貸需求等待釋放的時間窗口里，獲得了較大釋放。基于同一模式的還有深圳的大數(shù)金融，目前在行業(yè)也處于領(lǐng)先位置。未來隨著大數(shù)據(jù)風(fēng)控的成熟，公司的發(fā)展方向也主要為B2B等泛供應(yīng)鏈平臺提供解決方案。